Amerikan borsalarının tatil olması ve açıklanacak verilerin azlığı ile piyasalar tam anlamıyla ölü bir gün yaşadı. Borsalarda hareketler çok sakin ve sınırlı kalırken, parite ve emtia cephesinde de benzer durum söz konusu oldu. Euro Bölgesi PMI hizmet endeksi ve perakende satışlar verisinin beklentilerden hafif aşağı olması Avrupa borsalarını ve Euro/Dolar paritesini biraz da olsa etkiledi.

Yurt içinde Ulusal 100 endeks gün boyu sakin seyir korudu. Bileşik endeks iki seansta da 56 bin seviyesini geçmeye çalışsa da başarılı olamadı. Gün için en yüksek 56.017 puana kadar yükselen endeks, yüzde 0.14 değer artışı ile 55.715 puandan günü tamamladı.

Para piyasalarında Dolar/TL’de hafif bir değer kaybı yaşandı ve 1.5640 seviyesinden işlemler tamamlandı. Euro/TL ise 1.9565 seviyesinde bulunuyor.

Avrupa borsalarında da sakin hava egemen oldu. Yükselmeye çalışan borsalara Euro Bölgesinden gelen olumsuz veriler etki ederken, stres testlerine dair endişeler finansal sektör hisselerine satış getirdi. Gün sonunda Frankfurt Borsası yüzde 0.15, Londra borsası yüzde 0.19, Paris borsası ise yüzde 0.29 değer kaybetti.

Euro/Dolar paritesinde işlemler 1.2554 seviyelerinden başlarken, gün boyu satışa yönelik bir baskı olsa da, 1.25 desteğini rahat çalıştırdı. 1.2560 seviyelerine hareket eden parite Avrupa Merkez Bankası Başkanı J.C Trichet’in Avrupa ülkelerinin bütçe açıklarını kontrol altında tutmaları için kemer sıkma önlemleri alma isteğini yenilemesinin ardından düşüşe geçti. Şu sıralarda 1.2538′den işlemler devam ediyor.

Emtia cephesinde ise Amerikan ham petrolünün varil fiyatında kayıp sürerken, 71 dolara kadar gerileme dikkat çekti. 71.70 dolardan işlemler devam ediyor. Altının ons fiyatı da oldukça sakin ve 1.209 dolardan işlem görüyor.

Piyasaların bugün de sakin ve yatay seyirler sürmesi muhtemel. Piyasaların yönünü etkileyecek bir veri açıklanmayacak. Kapalı olan Amerikan borsalarının bugünkü seyri piyasalara yol çizebilir.

Yurt içinde Ulusal 100 endeksin 56 bin puan seviyesinin üstüne çıkmakta zorlandığını görüyoruz. Bunun için bahsettiğimiz güçlü alımların olması gerekiyor. Yatırımcıların özellikle mali sektör hisseleri üzerindeki işlemleri takip etmeleri faydalı olacaktır. Bileşik endeks için ara direnç 55.800 ve üstünde 56 bin noktası kritik. Satış durumunda ise 55.500 ve 55 bin sınırları korunmalı.

Amerika cephesinde Dow’un 9.800 altı kapanışları risk taşımaya devam ediyor. S&P’nin 1.030 desteğini de kırmasının ardından, petrolün 70 dolar desteğini test etme noktasına gelmesi piyasalardaki endişeyi hakim kılıyor. Bugün petrolün 72.50 dolar seviyesine toparlanması ile borsaların da yukarı yönlü tepki vermesi muhtemel olabilir.

Euro/Dolar paritesinde dinlenme hareketi bugün de sürebilir. 1.25 destek noktası kritik konumda bulunuyor. 1.2520 ara destek bölgesi ile 1.25 altında 1.2480 ciddi seviyeleri. Yukarı yönlü harekette 1.2560 seviyesinden zorlanan parite burayı geçmesi halinde 1.2580 bandını test edecektir. Paritenin bu marjlarda hareketi bugün de yaşanabilir.

Piyasalar cuma günü Amerika’dan gelen tarım dışı istihdam rakamlarını bekledi. Amerika’dan gelen verilerin olumsuzluğu ile günlerdir satış baskısını hisseden borsalar, haftanın son gününe toparlanmaya çalışarak başladı. Euro/Dolar paritesinde ise Euro’nun yükselişi devam etti.

Günün merakla beklenen verisi Amerika cephesinde açıklandı. Tarım dışı istihdam rakamları beklentilerin üzerinde ABD’de tarım dışı istihdam verisi 125 bin kişi azalarak  beklentilerin altında kaldı. Beklenti 110 bin kişi azalacağı yönündeydi. Toplamda işsizlik oranı ise yüzde 9.5’a düştü. Bu rakamlarla birlikte işsizlik oranı yüzde 9.7’den 9.5’e düşerek Temmuz 2009’dan bu yana en düşük seviyeye geriledi.

Yurt içinde Ulusal 100 endeks ilk seansta 55 bin puanın üzerinde tutunmaya çalışır görüntü sergiledi. Tüm dünya piyasalarına paralel toparlanma eğilimini yükseliş yönünde kullanmaya çalışan borsa ikinci yarı ile beraber alımların gücünü hissetti.

Amerika’da açıklanan tarım dışı istihdam ve işsizlik verisinin ardından sonlara doğru alımlar hızlandı. Bileşik endeks haftayı yüzde 2.02’lik değer artışı ile 55.636 puandan tamamladı.

Para piyasalarında ise Dolar/TL’de düşüş hızlı oldu ve 1.5610’a kadar geri çekilme yaşandı. Euro/TL’de ise hafta 1.9680’den işlemler tamamlandı.

Avrupa borsaları gün boyu artıda seyrederken kapanışa doğru Amerika’dan gelen fabrika siparişleri verisi moralleri bozdu. Avrupa Merkez Bankası’nın 442 milyar Euro’nun 403′ünü geri verdi ama bunu kısa vadelerde yaptığı için yalnızca para piyasalarında yükselişe neden oldu.

Frankfurt borsası yüzde 0.4 değer kaybederek haftayı tamamlarken, Londra borsası yüzde 0.67, Paris borsası ise yüzde 0.25 değer kazandı.

Euro/Dolar cephesinde hareketlilik gün boyu sürdü. 1.25 bandını yukarı kıran parite 1.26 seviyelerine kadar yükselse de, burada tutunmayı başaramadı. Bu seviyelerden gelen satışlar sonrası haftayı 1.2564 seviyesinden tamamladı.

Amerikan borsalarında işsizlik rakamının beklentilerden düşük gelmesi ile yükselişler yaşanmaya çalışıldı. Ancak ABD’de açıklanan fabrika siparişleri, Mayıs ayında beklentilerin üzerinde % 1.4 geriledi. Verinin hemen ardından endekslerde yön aşağıya doğru çevrildi.

Dow Jones haftayı kritik sınır olan 9.800 puanın altında tamamladı. Gün sonunda yüzde 0.47’lik değer kaybı 9.686 puana işaret etti. S&P 500 de yüzde 0.47 değer kaybederek 1.022 puandan, Nasdaq borsası ise yüzde 0.46 düşüşle 2.091 puandan haftayı tamamladı.

Emtia cephesinde Amerikan ham petrolünün varil fiyatı 72 dolara kadar gerilemiş durumda. Altının ons fiyatı ise 1.200 dolar seviyelerinden hafif tepki vererek, 1.208 dolara kadar yükseldi.

Piyasaların yeni haftaya karışık görünümle başlaması muhtemel. Yurt içinde Ulusal 100 endeksin gücü dikkat çekiyor. Yüksek büyüme rakamlarının ve diğer ülke borsalarına göre daha güçlü duran ekonomisi ile ayrışma olasılığı sunuyor. Avrupa’nın ve Amerika’nın karışık görünümünden kaçan yatırımcıların tercih edebileceği ülkelerin başında Türkiye’nin gelmesi borsaları da ayakta tutmaya yardımcı oluyor.

55.500 puan seviyesinin üstünde yapılan kapanış olumlu olsa da, 56 bin puan seviyesinin aşılması için güçlü alımların öne çıkması önemli. Petrolün bu seviyelerden yaptığı kapanışlarla 56 bin ve üstünde durulması pek olası gözükmese de, mali sektör hisselerindeki işlemler takip edilmeli. Alımların hızı ve gücüne göre pozisyonlar değerlendirilmeli. Düşüş senaryolarında 54 bin bandında kadar gidebilecek bir borsa olduğu unutulmamalı.

Dow’un 9.800 altı seyri dikkatle izlenecek. Amerika’da bozulan ivme, Avrupa’da da sürmesi halinde borsalar üstündeki endişe artacaktır. Euro üzerindeki yükseliş hareketinde bir soluklanma olması muhtemel. 1.25 seviyesinin taban yapılıp yapılamayacağı izlenecek.

Emtia cephesinde ise altın için 1.200 dolar destek seviyelerini yatırımcılar takip etmeli. Parite üzerindeki düşüşler, altının tekrar yükselişe başlamasını tetikleyebilir. Yatırımcıların bir süre vadeli piyasaları uzaktan takip etmeleri faydalı olabilir.

5 Temmuz 2010

Piyasalar yoğun bir günü geride bıraktı. Yurt içinde merakla beklenen büyüme rakamları açıklandı. Türkiye ekonomisi rekor büyüme oranı yakalayamadı ancak Çin’den sonra büyüme hızı en yüksek ülke oldu. 2010 yılı ilk çeyreğindeki büyüme oranı yüzde 11.7 olarak gerçekleşti. Yurt içinde beklentiler, dün Başbakan Erdoğan’ın rekor büyüme yakalayacağız açıklamasından sonra yüzde 12 üstü bir orana odaklıydı.

Borsa sabah açılışta rekor büyüme beklentisi ile 55.500 üstünde hareket gerçekleştirdi. Ancak büyüme oranının açıklanmasından sonra bu direnç noktasından geri çekilmeler yaşadı. Avrupa piyasaları da hafif yükselişlerle güne başladı. Amerikan vadeli piyasalarında yaşanan toparlanma yükselişleri de piyasalara moral verdi.

Öğlen saatlerinde ise Avrupa Merkez Bankası’ndan gelen borçlanma haberi piyasaları etkiledi. Avrupa bankalarının 3 ay vadede 161 milyar euro borçlanacağı açıklandı. Borçlanma miktarının 200 milyarın üstünde olacağoı beklentisi hakimdi. Bu haberin ardından özellikle Euro/Dolar paritesinde çok ciddi bir yükseliş yaşandı. Parite 1.22 seviyelerinde tutunmaya çalışırken, haberin etkisiyle 1.23 seviyelerine kadar yükseldi. Avrupa borsalarında da yükselişler ivme kazandı.

Yurt içinde Ulusal 100 endeks 55.904 puana kadar yükseldi. Ancak Amerika’dan beklenen günün en önemli verisi ADP özel sektör istihdam verisi moralleri bozdu. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam raporu öncesinde, öncü gösterge sayılan özel sektör istihdamı 13 bin kişi artış gösterdi. Beklentiler ise 65 bin kişi artması yönündeydi.

Piyasaları bu veriyi, cuma günü tarım dışı istihdamda da beklentilerden düşük bir artış yaşanabileceği şeklinde yorumlayınca, borsalar satışa geçti. Yurt içinde bileşik endeks kapanışa doğru gelen yoğun satış baskısıyla 55 bin puanın da altına indi. Gün sonunda yüzde 0.68’lik değer kaybı 54.839 puana işaret etti.

Para piyasalarında ise Dolar/TL’nin 1.5830 üstündeki harekette zorlandığını söylemiştik. Dolar/TL bugün 1.58’in altına düşse de, kapanışa doğru borsaların bozulması ile tekrar 1.5820 seviyelerine ulaştı. Euro/TL’de ise 1.9385 seviyelerinden işlemler gerçekleşti.

Avrupa borsalarında da değer artışları ADP verisi sonrası geri verildi. Frankfurt borsası yüzde 0.01 artıda kapanırken, Londra borsasında değer artışı de aynı şekilde yüzde 0.01 olarak gerçekleşti. Paris borsası ise yüzde 0.16 değer kazandı.

Euro/Dolar paritesi ise 1.2180 üstünde başladığı günde, 1.22 üstü hareketini Avrupa bankalarının beklenenden az borçlanması ile gerçekleştirdi. 1.2280 seviyesini destek yapmaya çalışan parite, gün boyu oldukça hızlı ve yüksek marjda hareket etti. Şu sıralarda 1.2280 üstü hareketini deniyor.

Amerikan borsaları da güne satıcılı başladı. Veriden sonra gerileyen borsalar şu sıralarda toparlanmaya çalışıyor. Dow Jones yüzde 0.3 artıda 9.905 puanda, S&P 500 ise 1.040’ın üzerinde tutunmaya çalışır görüntü sergiliyor ve yüzde 0.63 değer artışı ile 1.047 puandan işlem görüyor.

Emtia cephesinde Amerikan ham petrolünün varil fiyatı 75 dolar desteğinden tepki verdi ve 76.20 dolardan işlem görüyor. Altının ons fiyatı ise 1.245 dolara kadar yükseldi.

Salı günü piyasalar Asya’dan gelen olumsuz verilerin etkisinde satıcılı açılışken yapmışken, Avrupa’ya ilişkin kaygıların yeniden gündeme gelmesi ve Amerika’da tüketici güveninin sarsılması ile güçlü bir sarsıntı yaşadı. Bugün ise veri trafiği çok yoğun değil. Ancak piyasaların durulma ve toparlanma çabaları ne kadar etkili olacak, göreceğiz.

Bugün Almanya’da işsizlik oranı açıklanacak. Piyasalara çok etkisi olmayacaktır. Öğlen saatlerinde ise Amerika’da tarım dışı işsizlik için öncü bir gösterge olacak ADP istihdam raporu açıklanacak. Piyasaların bu rakamla beraber bir yorum yapmaları olası. Bu yorumda piyasaların yönü bakımından şekillendirici olacak. Sonrasında ise Chicago PMI imalat verisi açıklanacak. Piyasaları bu veri de kısa süreli etkileyebilir.

Aslına bakarsak olumsuz havaya giren piyasaları, göreceli olacak olumlu etkiler kısa süreli etkileyecektir. Dow’un 10 bin puan altında ne kadar süre kalacağı ve 10.750 desteğini kırıp kırmayacağı önemli. S&P 500′ün 1.040 destek testi de yakından takip edilmeli. Bu seviyelerin kırılması durumunda piyasalarda baskı artabilir.

Avrupa cephesinde ise İspanya’ya ilişkin kaygılar bankacılık sektörleri önderliğinde devam ederken, yaşanacak itfalar sıkıntı yaratabilir. Tahvil faizleri yükselirken, gelebilecek olumsuz haberler bir ayağı çukurda olan borsaları derinden etkileyebilir.

Yurt içinde dünya piyasalarını takip eden bir seyir olsa da, bugün için büyüme rakamının beklendiği gibi rekor seviyelerde çıkması pozitif ayrışma sağlayabilir. Bu durumda 55.500 noktası kritik önemde bulunuyor. Olumsuz senaryolarda ise 55 bin altında 54.500 ilk destek noktası olarak göze çarpıyor. Ara destekler sert hareketlerde hızlı kırılacaktır.

Euro/Dolar’da ise 1.2380 ile başlayan hafta hızlı kayıplarla devam ediyor. Salı gününe 1.2280 seviyelerine kadar düşerek başlayan parite, dün gün boyu satış baskısını hissetti. 1.2240 noktasını kırdıktan sonra 1.22 seviyesinde de tutunmayı başaramadı ve Amerika tüketici güven endeksi verisi ile 1.2250′leri test etti. 1.2180 bölgesinde yukarı yönlü gücü bulamayıp, ekonomilere ilişkin olumsuz haberler devam ederse 1.2130 bandından sonra 1.21 hareketini gerçekleştirebilir.

Emtia cephesinde 79 doları test eden petrolün varil fiyatı 75.50 dolara kadar geriledi. 75 dolar destek seviyesinin korunması bu şartlarda önemli. Petrolün de 75 doları aşağı kırması ile S&P’de 1.040 desteği aşağı kırılabilir. Olumsuz paremetrelerin birleşmesi ile borsalarda satış baskıları artabilir.

Ancak belli destek seviyelerden kademli olarak yatırım yapmak isteyen kişilerin dikkatli olmalarında fayda var. Bu hareketin yükseliş sonrası bir tepki mi olduğu yoksa düşüşün devam edip etmeyeceği muallak. Piyasalarda VIX göstergesi oynaklığın çok yüksek olmadığını gösterse de, aslında ciddi bir oynaklık ve riskten söz etmek mümkün. Yatırımcıların hızlı hareketlerde çok dikkatli kararlar vermeleri ve adımlarını planlı olarak doğru atmaları gerekli.

Bunun için bir çok parametreye dikkat edip, gelişmeleri yakından izlemeleri şart.

Piyasalar yatay ve sakin seyirler yaşarken, bugün verilerle beraber hareketlilik yaşayabilir. Asya, Avrupa ve Amerika cephesinden piyasalara kısa süreli etki yapabilecek veriler gelecek. Bunların ilki Japonya’da açıklanacan Mayıs ayı işsizlik oranı ve sanayi üretimi rakamları oldu. Japonya’da işsizlik oranı beklentilerin üstünde gelirken, sanayi üretimi ise yüzde 0.1 artış beklenirken, yüzde 0.1 düşüş gösterdi.

Emtia cephesinde Amerikan ham petrolünün varil fiyatının yeniden 77 dolara kadar gerilemesi ile bu verilerin etkisi birleşince Asya borsalarında yüzde 1’in üstünde düşüşler gerçekleşti.

Avrupa borsaları Asya’nın olumsuz açılışından etkilenerek start alabilir. Avrupa cephesinde ise öğlen 12’de Euro Bölgesi’nde Mayıs ayı ekonomik görünüm endeksi açıklanacak. Bu endeksin görünümü piyasalara kısa süreli etki yapabilir. Özellikle Euro/Dolar paritesi üzerinde anlık değişimler yaşanmasına neden olması muhtemel olacaktır.

Günün en önemli verileri yine Amerika’dan gelecek. Amerika’da 14.45’de haftalık mağaza satışları verisi açıklanacak. Bu verinin piyasalara etkisi çok fazla olmayacaktır. Daha önemli veri ise saat 16.00’da açıklanacak Nisan ayı S&P Case-Schiller konut fiyat endeksi olacak. Bu verinin ardından saat 17.00’da ise Haziran ayı Conference Board tüketici güveni açıklanacak.

Piyasalar sakin ve düşüş yönünde geçirebileceği günü, bu verilerin etkisinde değişimler göstererek sürdürecektir. Beklentilerden olumlu-olumsuz farklı gelecek veriler piyasalara aşağı-yukarı yönlü etki yapacaktır.

Euro/Dolar paritesinde Asya’da açıklanan olumsuz verilerin de etkisiyle 1.2230 seviyelerine kadar geri çekilme yaşandı. Euro Bölgesinde saat 12.00’da açıklanacak ekonomik görünüm endeksinin beklentilerden iyi olması parite üzerinde olumlu etki yapacaktır. Tersi durumda ise aşağı yönlü hareket gelmesi beklenecektir. 1.2280 noktasına hareket beklenebileceği gibi, tersi durumunda ise 1.22 bandının korunması önemli.

Piyasalar G20 liderler zirvesinden gelen haberlerden sonra yatay seyirler izledi. Sabah Asya borsalarının karışık açılışından sonra Avrupa borsaları da güne yatay başladı. Euro/Dolar paritesinin haftaya sakin başlaması, petrol fiyatlarının 79 doları zorlaması ile borsalarda alımlar izlendi.

Yurt içinde Ulusal 100 endeks alıcılı başladığı günde 56.676 puana kadar yükseldi. Gün içinde bahsettiğimiz 56.500 direnç noktasından satışlarla karşılaşan bileşik endeks, Amerika’dan gelen verilerin etkisini çok kısa hissetti. Genelde alım ağırlıklı geçen günün sonunda yüzde 1.02′lik yükseliş 56.433 puana işaret etti. Mali sektör hisselerinde yüzde 1′e yakın yükselişler dikkat çekti.

Para piyasalarında ise Dolar/TL 1.5640 seviyesinden tepki alımı ile karşılaştı. Gün içi bu seviyeye kadar gevşeyen Dolar/TL günü 1.5730 seviyelerinden tamamladı. Euro/TL’de ise 1.9380 seviyelerinden işlemler gerçekleşti.

Avrupa borsalarında da genelde alıcılı seyirler izlendi. Petrol fiyatlarının yükselmesi ile özellikle Londra borsasında enerji hisselerine gelen alımlar borsaları ayakta tuttu. G20 zirvesinde gelişmiş ülkelerin 2013′ten itibaren bütçe açıklarını kısacaklarını belirtmesi de borsaların olumlu bir havada seyretmesine neden oldu.

Yine G20 toplantısında bankalara sermaye artırmaları için daha fazla zaman tanınmasının ardından değer kazanan banka hisseleri de Avrupa borsalarını yukarı taşıdı. Gün sonunda Londra borsası yüzde 0.5, Frankfurt borsası yüzde 1.43, Paris borsası ise yüzde 1.61 değer kazandı.

Euro/Dolar paritesi ise haftaya 1.2380 seviyelerini test ederek başladı. Yayınlarımızda ve haberlerimizde bahsettiğimiz gibi 1.2350-1.2380 bandında sıkışık hareket seyrederken, 1.2250 bandını aşağı kırdı. Özellikle 1.2230 seviyesindeki destek noktasında tam anlamıyla savaş veren parite şu saatlerde o seviyeyi aşağı kırdı ve 1.2280 civarında dengelenmeye çalışıyor.

Amerikan borsaları da güne yatay ve sakin başladı. Kararsızlığın hissedildiği piyasalarda gelen verilerin etkisi sınırlı oldu. Bugün Amerika’da açıklanan kişisel gelirler Mayıs ayında yüzde 0.4 artarken, kişisel harcamalar ise yüzde 0.2 artış ile beklentilerin üzerinde geldi. Ancak yüzde 4 olarak gelen tasarruf oranı ekonomiye ilişkin kaygıları gündeme taşırken, kafalarda soru işaretinin belirmesine yol açtı.

Dow Jones gün sonunda yüzde 0.05’lik hafif değer kaybıyla 10.138 puandan, S&P 500 yüzde 0.2 düşüşle 1.074 puandan, Nasdaq borsası ise yüzde 0.13 değer kaybederek 2.220 puandan günü tamamladı.

Emtia piyasalarında ise Amerikan ham petrolü cephesinde yükseliş durdu ve 79 dolar denemesinin ardından petrolün varil fiyatı 78 dolar seviyelerinden işlem görüyor. Altının ons fiyatı ise 1.240 dolara kadar gerilemiş durumda.

Piyasaların yeni güne de sakin başlaması bekleniyor. Yurt içinde bileşik endeksin 56.500 direncini test etmesi ancak başarılı olamaması ile 56 bin seviyesine geri çekilme yaşaması beklenebilir. Önemli olan 56 bin sınırının korunması olacaktır. Bu seviyelerin kırılması halinde ise 55.500 bandı önemli destek konumunda olacaktır.

Dow Jones’un 10.200 altında ve S&P 500’ün 1.100 altında olması 56.500 üstü hareketin zor olacağını gösteriyor. Petrol fiyatlarında ALEX tropikal fırtınası etkisiyle 79 dolara kadar bir hareket gözlemlendi. Petrolün 80 doları aşamaması da piyasalara kaldıraç etkisi yapmayacaktır.

Euro/Dolar paritesinde ise 1.2330 seviyesinin kırılması ile 1.2280 seviyesi korunma çabasında. Paritenin etkisi de borsalara etki yapacaktır. Dikkatle takip edilmesi gerekiyor